🇪🇸 Spagna
Real Decreto 166 unità
Real Decreto 813/2023, de 8 de noviembre, sobre el régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión y de las demás entidades que prestan servicios de inversión.
Real Decreto 813/2023es-royal-decree-2023-11-08-8139 nov 2023
- Preambolo Preámbulo
- Articolo 1 Objeto
- Articolo 2 Ámbito subjetivo de aplicación
- Articolo 3 Concepto de empresa de servicios de inversión y régimen jurídico
- Articolo 4
- Articolo 5 Régimen de las empresas de asesoramiento financiero nacional
- Articolo 6 Cuenta propia de las agencias de valores
- Articolo 7 Reserva de denominación
- Articolo 8 Habitualidad y profesionalidad
- Articolo 9 Incumplimiento de la reserva de actividad y denominación
- Articolo 10 Servicios de inversión
- Articolo 11 Actividades accesorias
- Articolo 12 Modificaciones estatutarias
- Articolo 13 Modificaciones de la relación de actividades
- Articolo 14 Contratación de agentes
- Articolo 15 Inscripción en el registro de agentes
- Articolo 16 Requisitos de los agentes
- Articolo 17 Régimen de la representación
- Articolo 18 Comunicación y publicidad de las relaciones de representación
- Articolo 19 Autorización
- Articolo 20 Requisitos de autorización para las empresas de servicios de inversión
- Articolo 21 Requisitos de autorización para las empresas de asesoramiento financiero nacional
- Articolo 22 Disposiciones aplicables a las entidades de crédito que presten servicios o actividades de inversión
- Articolo 23 Disposiciones aplicables a las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva y las sociedades gestoras de entidades de inversión colectiva de tipo cerrado
- Articolo 24 Disposiciones aplicables a las entidades de crédito y a las empresas de servicios de inversión cuando vendan o asesoren depósitos estructurados
- Articolo 25 Disposiciones aplicables a los miembros o participantes en mercados regulados y sistemas multilaterales de negociación
- Articolo 26 Denegación de la autorización
- Articolo 27 Requisitos de la solicitud
- Articolo 28 Autorización de empresas de servicios de inversión controladas por otras empresas
- Articolo 29 Modificaciones estructurales
- Articolo 30 Suspensión de la autorización
- Articolo 31 Revocación de la autorización
- Articolo 32 Procedimiento de revocación de la autorización
- Articolo 33 Disposiciones generales
- Articolo 34 Sucursales y agentes vinculados de empresas de servicios de inversión españolas en Estados miembros de la Unión Europea
- Articolo 35 Prestación de servicios sin sucursal por empresas de servicios de inversión españolas en Estados miembros de la Unión Europea
- Articolo 36 Sucursales en España de empresas de servicios de inversión de Estados miembros de la Unión Europea
- Articolo 37 Supervisión de sucursales en España de empresas de servicios de inversión de Estados miembros de la Unión Europea
- Articolo 38 Medidas preventivas
- Articolo 39 Disposiciones generales
- Articolo 40 Actuación transfronteriza de las empresas de servicios de inversión españolas en Estados no miembros de la Unión Europea
- Articolo 41 Actuación transfronteriza en España de empresas de terceros países
- Articolo 42 Obligación de dar información
- Articolo 43 Concesión de la autorización
- Articolo 44 Obligaciones de información de la CNMV a la AEVM sobre sucursales de empresas no autorizada en países de la Unión Europea que operan en España
- Articolo 45 Deber de notificación
- Articolo 46 Cómputo de las participaciones en empresas de servicios de inversión o empresas de asesoramiento financiero nacional
- Articolo 47 Exclusiones en el cómputo de una participación
- Articolo 48 Influencia significativa
- Articolo 49 Criterios de evaluación y de oposición por la CNMV a la adquisición propuesta
- Articolo 50 Procedimiento de evaluación por la Comisión Nacional del Mercado de Valores de la adquisición propuesta
- Articolo 51 Colaboración entre autoridades supervisoras
- Articolo 52 Principios aplicables al sistema de gobierno corporativo
- Articolo 53 Responsabilidad de la alta dirección
- Articolo 54 Composición del órgano de administración de las empresas de servicios de inversión
- Articolo 55 Requisitos de honorabilidad, honestidad e integridad
- Articolo 56 Requisitos de conocimientos, competencias y experiencia
- Articolo 57 Capacidad para ejercer un buen gobierno e independencia de ideas
- Articolo 58 Empresas de servicios de inversión significativas
- Articolo 59 Valoración de la idoneidad
- Articolo 60 Evaluación de los requisitos de idoneidad por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores
- Articolo 61 Política de selección, control y evaluación de los requisitos de idoneidad por parte de las entidades
- Articolo 62 Comité de nombramientos
- Articolo 63 Plazos para oponerse al nombramiento de nuevos cargos de administración y dirección
- Articolo 64 Facultad de someter a determinadas empresas de servicios de inversión a los requisitos del Reglamento (UE) n.º 575/2013
- Articolo 65 Posibilidad de solicitar la aplicación del régimen prudencial de entidades de crédito
- Articolo 66 Requisitos de capital inicial de las empresas de servicios de inversión
- Articolo 67 Aplicación del proceso de autoevaluación del capital interno y activos líquidos
- Articolo 68 Requisitos de fondos propios
- Articolo 69 Requisitos específicos de liquidez
- Articolo 70 Operaciones financieras con entidades financieras
- Articolo 71 Operaciones financieras con personas o entidades vinculadas
- Articolo 72 Operaciones financieras con el público
- Articolo 73 Operaciones por cuenta propia de determinadas agencias de valores
- Articolo 74 Especialidades de las sociedades gestoras de carteras
- Articolo 75 Actividad por cuenta propia de las empresas de asesoramiento financiero
- Articolo 76 Medidas de organización interna en materia de protección de activos de la clientela
- Articolo 77 Protección de los activos de la clientela
- Articolo 78 Custodia de instrumentos financieros de la clientela
- Articolo 79 Depósito de fondos de la clientela
- Articolo 80 Utilización de los instrumentos financieros de la clientela
- Articolo 81 Uso inapropiado de los acuerdos de garantía con cambio de titularidad
- Articolo 82 Mecanismos de vigilancia y control respecto a la salvaguarda de los activos de la clientela
- Articolo 83 Requisitos de organización interna
- Articolo 84 Medidas de organización interna en materia de conflicto de interés
- Articolo 85 Medidas de organización interna en materia de gestión de riesgos
- Articolo 86 Medidas de organización interna en materia de acuerdos de garantía financiera con cambio de titularidad, constitución de prenda y celebración de acuerdos de compensación de créditos
- Articolo 87 Otras medidas de organización interna
- Articolo 88 Beneficios discrecionales de pensión
- Articolo 89 Unidad de gestión de riesgos
- Articolo 90 Registros
- Articolo 91 Requisitos de publicación en diversas materias
- Articolo 92 Obligaciones de publicidad en materia de gobierno corporativo y política de remuneraciones
- Articolo 93 Informes a emitir por auditores de cuentas
- Articolo 94 Obligaciones de las personas responsables del control de las cuentas anuales y consolidadas
- Articolo 95 Información relativa a los instrumentos financieros y los fondos de la clientela
- Articolo 96 Condiciones aplicables a la provisión de información
- Articolo 97 Negociación algorítmica
- Articolo 98 Negociación algorítmica como estrategia de creación de mercado
- Articolo 99 Acceso electrónico directo
- Articolo 100 Contratación por vía electrónica
- Articolo 101 Ámbito de aplicación del presente capítulo
- Articolo 102 Requisitos de organización interna
- Articolo 103 Gestión del riesgo y comité de riesgos
- Articolo 104 Tratamiento de los riesgos
- Articolo 105 Políticas de remuneración
- Articolo 106 Facultades de la CNMV relativas a las políticas de remuneraciones de las empresas de servicios de inversión
- Articolo 107 Empresas de servicios de inversión que se benefician de ayudas financieras públicas extraordinarias
- Articolo 108 Remuneración variable
- Articolo 109 Comité de remuneraciones
- Articolo 110 Vigilancia de las políticas de remuneración
- Articolo 111 Informe anual de empresas de servicios de inversión
- Articolo 112 Clientes profesionales
- Articolo 113 Criterios para determinar el tratamiento como cliente profesional
- Articolo 114 Información referente a la clasificación de clientes
- Articolo 115 Conflictos de interés
- Articolo 116 Test de idoneidad
- Articolo 117 Test de conveniencia
- Articolo 118 Contenido del contrato
- Articolo 119 Contratos-tipo
- Articolo 120 Incentivos
- Articolo 121 Incentivos respecto al asesoramiento independiente sobre inversiones o servicios de gestión de carteras
- Articolo 122 Incentivos en relación con el análisis
- Articolo 123 Obligaciones en materia de vigilancia y control de productos para las empresas de servicios de inversión que produzcan instrumentos financieros
- Articolo 124 Gestión de los conflictos de interés en la vigilancia y control de productos
- Articolo 125 Valoración de posibles amenazas
- Articolo 126 Organización interna de los productores
- Articolo 127 Acuerdo escrito con terceros productores
- Articolo 128 Mercado objetivo o destinatario de los instrumentos financieros
- Articolo 129 Definición de la estrategia de distribución de los productos
- Articolo 130 Estructura de costes de los instrumentos financieros
- Articolo 131 Información a los distribuidores sobre los instrumentos financieros
- Articolo 132 Revisión de los instrumentos financieros
- Articolo 133 Obligaciones en materia de vigilancia y control de productos para los distribuidores
- Articolo 134 Información a obtener por los distribuidores sobre los instrumentos financieros
- Articolo 135 Elección de la gama de instrumentos financieros
- Articolo 136 Mercado objetivo y estrategia de distribución de los productos
- Articolo 137 Revisión de los mecanismos de vigilancia y control y los productos
- Articolo 138 Organización interna de los distribuidores
- Articolo 139 Responsabilidad de los distribuidores
- Articolo 140 Equivalencia del mercado de un tercer país con un mercado regulado
- Articolo 141 Obligaciones relativas a la gestión y ejecución de órdenes
- Articolo 142 Política de implicación de las empresas de servicios de inversión
- Articolo 143 Deber general de información
- Articolo 144 Información en formato electrónico
- Articolo 145 Obligaciones en materia de costes y gastos asociados
- Articolo 146 Requisito de autorización
- Articolo 147 Procedimiento de autorización
- Articolo 148 Registro de proveedores de servicios de suministro de datos
- Articolo 149 Requisitos para obtener la autorización y ejercer su actividad
- Articolo 150 Revocación de autorizaciones
- Articolo 151 Requisitos de difusión y tratamiento de la información aplicables a los APA
- Articolo 152 Requisitos de difusión y tratamiento de la información aplicables a los PIC
- Articolo 153 Requisitos de comunicación y tratamiento de la información aplicables a los SIA
- Articolo 154 Requisitos relativos al órgano de administración de los proveedores de servicios de suministro de datos
- Articolo 155 Requisitos de organización para la gestión de conflictos de interés
- Articolo 156 Requisitos de organización para asegurar la capacidad de los sistemas, la continuación de la actividad y la calidad de la información
- Articolo 157 Requisitos de organización para la gestión de la externalización de funciones
- Disposizione transitoria primera Régimen transitorio relativo a la autorización de las entidades de crédito a que se refiere el artículo 4, apartado 1, punto 1, letra b), del Reglamento (UE) n.º 575/2013
- Disposizione transitoria segunda Plazo de adaptación a los requisitos de fondos propios
- Disposizione derogatoria única Cláusula derogatoria
- Disposizione final primera Modificación del Reglamento de desarrollo de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de instituciones de inversión colectiva, aprobado por Real Decreto 1082/2012, de 13 de julio
- Disposizione final segunda Títulos competenciales
- Disposizione final tercera Habilitaciones normativas
- Disposizione final cuarta Incorporación de Derecho de la Unión Europea
- Disposizione final quinta Entrada en vigor